缺失的影响投资在哪里?

2019-10-31 17:06:37
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考虑投资1000万美元。当然,首要目标是用这些钱赚钱。现在,考虑从对社会有积极影响的投资中赚钱,还是从对社会没有影响甚至负面影响的投资中赚钱。现在考虑两个选择的回报基本上是相同的。

选择似乎很容易,因为选择为投资者、目标和社会创造"共同价值"的投资不会带来任何不利因素。令人惊讶的是,很少有投资者真正做出这样的选择,甚至考虑它,尽管有一大堆证据表明,前瞻性的影响投资产生相同或更大(或更稳定)的长期回报比基于投资只根据过去的表现。这在亚洲尤其如此。

例如,过去十年,东南亚的影响投资总额约为225宗交易的9.04亿美元。这总数是花生。如果说有什么不同的话,那就是投资者并没有真正接受将投资组合用于影响投资的想法。综上所述,发展金融机构在同一时期向该地区投入了113亿美元,是同期的12倍。私人投资者几乎不在画面中。

而全球的需求要大得多。联合国估计,要实现可持续发展目标,每年需要5万亿至7万亿美元的投资。

缺失的影响投资在哪里?

从亚洲风险慈善网络主席纳娜·亚伯瓦尔·巴特拉(naina subberwal Batra)那里借用一句话,计划中的"具有影响力的投资",大部分都是由那些希望使其投资组合多样化的富裕家庭完成的。

大多数银行家和基金经理都与投资者打交道,投资者一旦讨论转向可持续性或影响,就会按照"我在办公室给出的"这一思路做出回应。问题在于,亚洲各地的投资者通常仍然像对慈善事业一样思考影响投资或可持续投资:作为一些额外的一分钱。

这种态度必须改变。为了世界的未来,为了投资组合的健康,它需要改变。

论点既不是新的,也不是闻所未闻的;只是他们没有沉入其中。

2006年,中国发布了负责任投资原则,2015年又通过了可持续发展议程。

同样在2006年,然后又在2011年,迈克尔·波特和马克·克莱默,两位哈佛大学的教授,提出了"创造共同价值"的想法(迅速包装在首字母缩写csv下)。csv 认为,企业应该以最大的长期利益为的是,在这样做时,应该朝着自己的增长和经济、市场和社区的增长采取行动。本周在香港举行的亚洲金融论坛进一步强调了这些主题的当前重要性,该论坛的重点是"创造一个可持续和包容性的未来"。周二,中国每日圆桌会议将作为中国的一部分,将考察亚洲社会与影响投资的整个生态系统,这个生态系统包括投资者和公司、银行家和基金经理、组织和发展机构,是的,富人和富人,他们必须在投资之间做出选择,无论是否产生积极的影响。

所有这些利益相关者,特别是投资者,必须认真对待这些想法。

波士顿大学社会福利研究所在2003年的一项统计显示,下一代高净值个人将继承约41万亿美元的资产。这些遗产正在传下来这些资产会发生什么,无论好坏,都会改变世界。

影响投资是解决社会和可持续性问题的重要工具,但它不是即时解决方案(不像翻转开关)。这是一个解决社会问题的过程。这一进程必须得到法规、激励措施和所有利益相关者的支持。影响投资不需要利润和社会变革之间的巨大权衡,但它确实需要考虑和承诺。

最大的谜团是,为什么,在整个亚洲,它没有两者。

作者是香港媒体和编辑服务咨询公司Bahati Ltd的董事总经理。

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