帮助抵御上市公司流动性风险的新产品

2020-03-02 17:23:45
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中国周四宣布,决定允许保险资产管理公司设立特殊产品投资上市公司,作为当局采取措施,降低上市公司的流动性风险,其中一部分,借债的上市公司使用股票作为抵押品。

在通知中,中国银监会允许保险资产管理公司设立特殊产品,这些产品的投资对象包括上市公司股票、公开发行的上市债券公司及其股东,以及上市公司股东的非公开发行可交换债券。

帮助抵御上市公司流动性风险的新产品

据银行业和保险监管机构介绍,特殊产品的主要投资者是保险公司、社保基金理事会等机构投资者和金融机构的资产管理产品。.

对于保险公司来说,当监管机构计算其投资比例时,其对这些特殊产品的投资余额不计入其权益资产的一部分,因此并不限于相关监管要求。

资产管理专业人士认为,这是保险公司增加对上市公司投资的诱因。

根据现行规定,保险公司权益资产总投资余额不得超过上季度末总资产的30%;其主要股权投资余额不得超过上季度末的净资产。

知情人士表示,许多保险公司正在积极准备推出特价产品。

中国人寿资产管理有限公司已经开始研究建立这类特殊产品,参与解决贷款以股权抵押为担保的上市公司的风险,首席投资官王俊辉说。中国人寿保险(集团)有限公司总裁、中国人寿资产管理公司总裁于北京时间周四发表文章称。

"面对当前的市场形势,公司将秉持价值投资理念,把握新经济增长的特点,将战略性新兴产业和优质民营企业纳入核心资产范围。

"我们将通过不同渠道(包括长期公开市场股权投资、战略投资和优先股)长期持有核心资产,以有效降低股权投资波动的影响,实现投资的长期价值增值,"王说。

研究人员表示,保险资产管理公司正在寻找机会投资于优质上市公司,并偏爱那些要么在各自领域处于领先地位,要么具有价值增长潜力的公司。

来自银行业和保险监管机构的数据显示,截至9月底,保险资金余额达到15.87万亿元(合2.28万亿美元)。其中,股票投资1.3万亿元,基金投资0.89万亿元。

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